Quy tắc ủy thác đầu tư có ý nghĩa gì đối với bạn

NộI Dung

• Ủy thác là gì?
• Tiêu chuẩn ủy thác
• Tiêu chuẩn phù hợp so với Tiêu chuẩn ủy thác
• Quy tắc Ủy thác có ảnh hưởng đến việc nghỉ hưu không?
• Mẹo bảo vệ danh mục đầu tư của bạn

Năm 2016, Bộ Lao động đưa ra quy tắc ủy thác, và sau nhiều sóng gió, quy tắc này đã được đảo ngược vào năm 2018.

Quy tắc ủy thác được đưa ra dưới thời chính quyền Obama yêu cầu tất cả các cố vấn tài chính hoạt động như công ty con và các công ty môi giới đã thông báo cho tất cả khách hàng của họ về điều này khi quy tắc có hiệu lực vào năm 2018.

Mặc dù quy tắc này không còn hiệu lực, nhưng nhiều nhà đầu tư đã có nhận thức mới về sự khác biệt giữa công ty con và không phải công ty con và cách điều này ảnh hưởng đến chúng, điều này có thể kích hoạt những thay đổi tích cực trong cách các công ty dịch vụ tài chính tương tác với khách hàng của họ trong tương lai.

Ủy thác là gì?

Người được ủy thác được định nghĩa là một cá nhân hoặc một pháp nhân, chẳng hạn như cố vấn tài chính hoặc công ty dịch vụ tài chính, đảm nhận trách nhiệm và có quyền hành động vì lợi ích của người khác. Người khác này, khách hàng, thường được gọi là chính hoặc người thụ hưởng.

Một cố vấn tài chính được ủy thác không được thu bất kỳ khoản hoa hồng nào từ việc bán các sản phẩm đầu tư.

Khi một khách hàng làm việc với một cố vấn tài chính, anh ta sẽ trao cho cố vấn sự tin tưởng của mình và mong đợi các khuyến nghị được đưa ra một cách trung thực và thiện chí để phù hợp với lợi ích tốt nhất của họ, điều này có thể không phải lúc nào cũng xảy ra với một cố vấn không được ủy thác.

Tiêu chuẩn ủy thác

Khi một cố vấn tài chính có nghĩa vụ ủy thác, đây là tiêu chuẩn cao nhất của việc chăm sóc khách hàng, điều đó có nghĩa là họ phải luôn hành động vì lợi ích tốt nhất của người thụ hưởng, ngay cả khi điều đó trái ngược với họ.

Các cố vấn tài chính được chia thành hai nhóm, công ty con và không phải công ty con. Trái ngược với suy nghĩ thông thường, không phải tất cả các cố vấn tài chính đều có yêu cầu đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu và có thể khó khăn khi cố vấn làm việc cho một công ty cung cấp các sản phẩm đầu tư và khuyến khích cố vấn, thông qua hoa hồng, bán chúng cho khách hàng.

Để thực hiện nghĩa vụ ủy thác có nghĩa là cố vấn phải giới thiệu những lựa chọn sản phẩm tốt nhất cho khách hàng, ngay cả khi những sản phẩm đó dẫn đến việc giảm hoặc không bồi thường cho cố vấn.

Tiêu chuẩn phù hợp so với Tiêu chuẩn ủy thác

Các chuyên gia tài chính không phải là công ty con phải tuân theo một bộ tiêu chuẩn thấp hơn được gọi là "tiêu chuẩn phù hợp".

Điều này có nghĩa là nhà tư vấn tài chính không cần có lý do thích hợp hơn để đề xuất các sản phẩm hoặc chiến lược nhất định, dựa trên việc thu thập thông tin đầy đủ về khoản đầu tư và tình hình tài chính của khách hàng, các khoản đầu tư khác và nhu cầu tài chính.

Ví dụ: khi một cố vấn có hai phương tiện đầu tư khác nhau, có thể so sánh được cho khách hàng của mình, người được ủy thác phải chọn phương tiện có mức phí thấp nhất vì điều này có lợi nhất cho khách hàng. Nhà cố vấn không ủy thác, chỉ tuân theo các tiêu chuẩn phù hợp, có thể sẽ chọn khoản đầu tư nào trả cho anh ta mức hoa hồng cao nhất, miễn là khoản đầu tư đó vẫn "phù hợp" để đáp ứng nhu cầu đầu tư của khách hàng.

Nếu một cố vấn tuyên bố rằng họ có giấy phép FINRA Series 7, 65 hoặc 66, thì đây thường là dấu hiệu cho thấy họ không phải lúc nào cũng hoạt động như một người ủy thác, bởi vì họ được cấp phép để bán chứng khoán có tính phí hoa hồng.

Quy tắc Ủy thác có ảnh hưởng đến việc nghỉ hưu không?

Các nhà đầu tư đã hiểu sâu hơn về sự khác biệt giữa cố vấn ủy thác và không ủy thác có thể cảm thấy rằng các khoản đầu tư của họ liên quan đến rủi ro đã có trước đây, nhưng họ không nhận thức được.

Nếu quy tắc ủy thác vẫn còn hiệu lực, nó có thể đã giúp nhiều khách hàng không bị đưa vào các khoản đầu tư tính hoa hồng cao cho họ hoặc có các khoản phí ẩn trong bản in đẹp, điều này có thể khiến họ mất hàng nghìn khoản tiết kiệm hưu trí theo thời gian.

Một trong những điểm khác biệt chính giữa làm việc với cố vấn ủy thác và chuyên gia tài chính chỉ bị ràng buộc bởi tiêu chuẩn phù hợp là độ sâu của cuộc trò chuyện mà mỗi người có với khách hàng của họ.

Trước khi đề xuất một sản phẩm hoặc chiến lược, người được ủy thác sử dụng một phương pháp có mục tiêu và thận trọng để khám phá nhu cầu và lợi ích tốt nhất của khách hàng của họ. Sau khi trình bày các khuyến nghị, người được ủy thác sẽ trình bày kỹ lưỡng cơ sở lý luận đằng sau các đề xuất và đảm bảo rằng khách hàng hoàn toàn hiểu, không để xảy ra hiểu nhầm hoặc hiểu sai.

Một chuyên gia tài chính không được ủy thác không bắt buộc phải có cùng chiều sâu trò chuyện và bất kỳ nghĩa vụ nào của họ đối với các khoản đầu tư của khách hàng cũng có thể kết thúc ngay sau khi họ thực hiện giao dịch hoặc để khách hàng ký vào dòng chấm. Những loại cố vấn này không có nghĩa vụ phải theo dõi tình hình tài chính hoặc trạng thái tài khoản của khách hàng trong tương lai.

Mẹo bảo vệ danh mục đầu tư của bạn

Cách tốt nhất để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn là tìm hiểu càng nhiều càng tốt về nhu cầu đầu tư của chính bạn, hiểu cách phát hiện ra các khoản phí đắt đỏ và chi phí ẩn trên các sản phẩm đầu tư, và biết cách phát hiện một người được ủy thác so với một cố vấn không được ủy thác.

Các cố vấn ủy thác sẽ vẫn mất tiền cho bạn, nhưng họ sẽ tiết lộ phí của họ và bạn sẽ thanh toán riêng, thay vì lấy phí từ thu nhập từ các khoản đầu tư của bạn, chẳng hạn như hoa hồng bán hàng và phí quản lý cho một số quỹ tương hỗ.

Nếu bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm, quen thuộc với các sản phẩm đầu tư bạn cần và biết nơi để tìm phí và các chi phí đầu tư khác, bạn có thể ổn khi làm việc với cố vấn không ủy thác.

Nếu bạn không quan tâm đến đường cong học tập cho nhiều sản phẩm đầu tư và muốn làm công việc ủy ​​thác, bạn có thể:

• Tìm kiếm các cố vấn đã đăng ký với các cơ quan quản lý chứng khoán nhà nước hoặc Ủy ban Giao dịch Chứng khoán (SEC).
• Kiểm tra thỏa thuận khách hàng của cố vấn của bạn hoặc chỉ hỏi họ xem họ có phải là người được ủy thác hay không.
• Xác định vị trí cố vấn ủy thác bằng cách tìm kiếm các cố vấn chỉ thu phí. Các cố vấn tài chính dựa trên phí bị ràng buộc bởi tiêu chuẩn ủy thác (bất kỳ cuộc thảo luận nào về hoa hồng có nghĩa là họ không phải là người được ủy thác).
• Tìm kiếm các cố vấn của Hiệp hội Cố vấn Đầu tư (IAA). Tư cách thành viên trong các hiệp hội thương mại như IAA có thể chỉ ra rằng cố vấn của bạn đang hoạt động như một người ủy thác.

Các cố vấn không được ủy thác không nhất thiết phải tìm cách tận dụng lợi thế của khách hàng và nếu bạn có một cố vấn mà bạn thích và tin tưởng, hãy thảo luận cởi mở về phí và hoa hồng với họ và những chi phí đó đang ảnh hưởng đến thu nhập trong danh mục hưu trí của bạn như thế nào mỗi năm.

Bạn có thể thấy hữu ích khi tìm hiểu số tiền bạn phải trả cho một cố vấn ủy thác và xem chi phí đó chồng lên như thế nào so với những gì bạn hiện đang trả.